2019年上半年

2019-09-05 21:32栏目:保险
TAG: 保险

  2019年上半年保险业成绩悉数出炉,有忧有喜的生存生态背后,业务分化,似一组密码亟待破解。

  今日起,保财论道将推出第一组系列文章,聚焦“大乱大治”的车险业务,从数据看格局,从乱象看短板,从监管看方向,从创新看未来。

  人保、平安、太保老三家“死守”之下真的活的好吗?车险市场红海搏杀下中小财险公司夹缝生存“喝汤”都成奢望,能活下去?今天,保财论道推出第一篇《2019上半年车险实录:薄利行走硝烟不断、大小公司冲突尖锐》,带您看一个真实的最新车险生态。

  回溯来看,随着国内机动车保有量的不断提升,车险业务发展空间巨大,加之相较于非车险业务,车险业务能够在曾经规模至上的保险行业,快速实现保费收入,进而占领市场,因此,车险业务自然成为财险公司必争之地。

  经历“跑马圈地”,如今,人保财险、平安财险、太保财险“老三家”死守,形成三足鼎立局面,分走车险市场大部分市场份额;以国寿财险、大地财险、中华联合财险等为代表的第二梯队公司,则苦苦谋求稳固现有市占率、市场利润;后部的三、四梯队财险公司夹缝中谋生,面临规模和效益之间的艰难选择。

  “车险迎来了更为艰难的时刻”,进入2019年,车险市场上的“哀嚎”之声似乎日渐高涨。强监管、治乱象、频亮剑之下,作为财险市场第一大险种,财险公司通过车险业务拓展市场的初衷,在持续亏损压力下,已构成了不可忽视的潜在风险。数据,往往能反映真实情况,今日,“保财论道”通过梳理近5年数据,还原一个线老三家的鏖战

  平安财险则是“老三家”中,唯一一家市占率持续上涨的公司。从2014年的20.04%提升至2018年的23.2%,上涨3.16个百分点,2019年中期,再提升至约23.28%。上涨的市场份额背后,与平安财险加强业务推动力度,以及出台诸多激励政策刺激相关,据了解,早前平安财险对部分地方机构市占率进行划线,达成目标即予以奖励。

  注:数据来源于监管通报公告、各公司年报等官方数据,由于统计口径问题等原因或略有出入

  进入2019年,车险日子不好过的情形日渐明显。“老三家”车险业务净利润也进一步下滑。最新数据显示,2019年上半年,人保财险车险业务净利润实现22.58亿,同比下降40.79%;中国平安车险业务净利润实现20亿,同比下滑14.82%;中国太保车险业务净利润6.42亿,同比缩水18.63%。

  从财险“老三家”车险业务数据看,平安财险近三年车险综合成本率小幅下降,从2016年的97.9%降至2018年的97.4%,但2019年上半年车险综合成本率回升至97.7%;2018年末,人保财险车险综合成本率98.4%,2019年上半年下降为98.1%;太保财险2018年末车险综合成本率98.3%,2019年上半年上升为98.4%。

  剥离“老三家”,2014年,车险市占率超过1%的险企仅有9家,合计市占率23.92%,剩余50余家财险公司享有不到10%的市场空间。2015年、2016年,情况依旧,前12家险企占有90%以上的市场;2017年、2018年,单家车险市占率超过1%的险企下降至10家,行业剩余60余家险企抢占不到15%的市场份额,无异于“红海”搏杀。

  车险经营的利润情况,则更令人揪心。一组监管数据显示,2014年至2016年,车险承保盈利公司数量分别为9家、11家、16家,盈利面从大公司稍向中小公司扩展。而据“保财论道”统计,2017年、2018年,车险为前五大险种,且披露具体经营数据的财险公司中,均仅有7家实现盈利,“车险业务亏损常态化”并非业内口头禅,而是实实在在的经营情况。

  注:数据来源于各公司2018年报,仅统计前五大险种中包括车险且披露具体数据的险企

  汇总来看,2018年,全行业车险业务收入超7800亿元,并入统计的55家财险公司中,仅有7家实现盈利,共计109.95亿元,48家亏损,共计亏损85.8亿,全行业累计净利润24.15亿元。

  2017年以来,车险与非车险业务增速明显分化,车险保费增速连连下滑,非车险业务快速发展。公开数据显示,截至2019年6月末,行业车险保费收入3966亿元,同比增长4.55%,但业务占比降至59.14%,已低于6成,7月延续这一趋势,截至7月末,车险业务占总保费比重59.68%。在三次商车费改之后,试点地区车均保费明显下降,若未来试点区域扩大或推向全国,车险保费增长压力将更大。